马斯克点明 AI 行业痛点，内存供需差距悬殊。

马斯克在 SpaceX 二季度财报电话会议上，聊到了人工智能行业发展的一大阻碍，他直言，内存已经是 AI 热潮里最让人头疼的瓶颈之一。

在他看来，现在存储芯片的产能提升很慢，整体的存储供给一年大概只能增长20%。对于已经发展成熟的存储行业来说，每年能有两成的产能增长，已经算是不错的成绩了。

但 AI 产业爆发后，市场对高速内存、HBM 高端存储的需求一下子涨了起来，整体需求增速能达到200%，有些场景的涨幅甚至更高。这就导致供给和需求之间出现了巨大缺口，市场供需严重不平衡。

按照基本的市场规律，当需求增长远远超过产能供给时，存储芯片的价格只会往上涨，不会出现下跌的情况。

马斯克能清楚掌握存储市场的真实情况，是因为他名下的多家企业都是内存芯片的大客户。特斯拉、SpaceX 和 x‑AI 都在搭建 AI 算力设施，需要大量采购算力芯片和配套内存，常年处在产业链采购一线，对当下算力硬件紧缺的情况非常了解。

现在各大科技公司都在抢着搭建 AI 服务器，高端高带宽内存是训练大模型必不可少的配件。但内存产能扩建需要很长周期，短时间内根本跟不上 AI 爆发带来的海量需求。不少行业分析师也预测，下半年海外存储大厂的盈利，会靠着 AI 内存的红利大幅上涨。