润色优化版午评｜A股2026下半年上行拐点正式显现

A股在早盘消化完光模块的地缘利空扰动之后，资金再度集结反攻，市场向上拐点信号愈发清晰。半日沪深两市放量成交达到1.7万亿，放量上涨代表增量资金入场，彻底打消了前期缩量震荡的焦虑情绪。早盘光模块受海外政策传闻冲击短暂承压，但恐慌情绪快速消散，利空落地之后资金反而借机完成洗盘。

临近午盘，主线梯队集体走强拉升行情：存储芯片率先冲锋，半导体设备紧随其后巩固趋势，算力租赁、电子特种气体、覆铜板CCL、MLCC被动元件轮番发力走强。此前规划的分层目标价节奏正在有序兑现：百维存储向着存储板块第一目标价行进；长川科技、拓荆科技两大设备龙头稳步上行；利通电子、协创数据、宏景科技走出4天3板的强势走势；中船特气、中巨芯领跑电子气体赛道，生益科技、风华高科也顺着周期修复行情稳步攀升。

现阶段第一阶段反弹行情下，细分科技板块迎来普涨修复，选股难度大幅降低。这个阶段最核心的交易心法并非频繁换股追高，而是耐心持仓，不要因为小幅获利就急于兑现，也不要贪心过度盲目加仓。

从中期维度梳理市场格局，四大方向具备稳健上行基础：国产算力产业链、低位消费业绩白马、券商ETF指数布局、超跌修复的创新药板块稳定性更强。而人形机器人、商业航天、动力电池板块依旧维持震荡反复的格局，更多适合波段来回博弈，很难走出单边持续行情。

休整许久之后，主线行情终于明朗，当下适合逐步把仓位回归核心主线，顺应本轮下半年的拐点行情从容布局。

⚠️风险提示：本文仅为盘面午盘复盘记录，不构成任何个股买入、加仓、止盈的投资建议，科技板块消息面扰动较多，注意合理分配仓位。