呼家楼：【早盘必读】
2026年8月5日星期三
【大盘情况】
市场昨天来了个不错的反弹，反弹主要有科技硬件和半导体的带动，最近的市场涨是他们跌也是他们，说明他们在市场还是有举足轻重的低位；除此之外，还有AI应用和软件，还有机器人、医药等都有反弹；昨天反弹是在预期之中的，但是涨幅这么大，还是符合当下的风格，要不大涨要不大跌；昨天的市场有两个特点：第1，承接力量强，抛压小；第2，双创基本确定了左侧
指数目前还是处在风险化解的阶段，上证目前出现下跌减缓，反复在震荡探底，就是一个磨底的过程，双创经过昨天的大阳反弹，说明之前领跌的科技方向在一定程度下得到下跌减缓，底部基本确认，接下来应该有个止跌企稳的走势，大概率会走一个维持震荡筑底的过程；
根据市场目前的走势，接下来主要关注什么时间出现转折点信号，在这期间需要有赚钱效应的方向走出来，如果没有赚钱效应的方向走出来，反复磨时间久了，不排除又要回调；所以当下急需要有赚钱效应的方向走出来
【今日预期】
昨天市场大涨，今天按照预期应该还会有上冲的动作，如果今天能够冲高，那科技硬件方向可以适当减仓，因为再冲就会有抛压了；
底部构成是需要时间的，不能一蹴而就，所以接下来的行情可能分几个阶段，第一阶段就是磨底，这个阶段可能是轮动普反的行情，短期没反弹的都轮动反弹一遍；第二阶段再走出持续性的新的方向出来
【板块效应】
1，科技海外产业链 PCB等科技硬件，昨天又来个大幅反弹，主要是光通信带动，还是比较符合预期的，现在从板块指数看，基本更加确定继续大跌的可能性更小，底部基本确认，有止跌企稳的迹象，目前还处在筑底的阶段，本月基本上会在底部区间震荡磨底，所以手中之前有被套的在区间震荡的过程中做高抛低吸，千万别高反掉了；今天如果再冲就有抛压了，手中的可以适当减仓，等回调了再买回来；如果今天直接低开低走，那就等它没破低点，然后企稳再加仓
2，科技国产线：
A、半导体设备、封测、代加工 ：周一补跌，昨天出现止跌迹象，也是符合预期，底部还需要磨一磨，目前还没有完全企稳，这个方向等企稳后可以继续关注
B、国产算力、云计算、AI应用、软件服务等等 昨天跟着大环境一起反弹，本来希望它昨天再回调一下，然后找低吸的点；既然涨了咱们不追，等回调，今天如果有分歧可以做加法
3，医药、证券 昨天说调整基本到位了，医药昨天出现了反弹，主要还是板块里的个股利好刺激带动，如果持有就再等等；证券从买点角度是买点，但目前爆发性不够
电力包括电网、核电、电力设备等从逻辑看有业绩有故事，位置也低，从盘面看目前也值得关注，等回调止跌找买点
消费从指数走势看是有回调的需求，等回调了再说
总结：从盘面上看，目前大的方向可以关注的主要是AI应用和电，它们暂时还不能定义为主线，属于混沌阶段稍微有点持续性的新方向，能不能走出主线还需要继续关注