光模块利空解读！

美国拟出台新规限制中国新型高速光模块，目前还只是草案并未正式落地，主要瞄准 1.6T、3.2T这类下一代AI产品，存量800G等现有产品大概率不受影响。美方意在打压我国在全球光模块领域的供应链优势，但美国本土产能不足，云厂商也会强力游说，政策存在修改弱化的较大可能性。

该事件短期更多是情绪冲击，今天股价会承压，低开免不了。如果事件最终落地，国内企业可依靠海外工厂、开拓欧美以外市场对冲压力，同时会加速光芯片等上游环节国产替代。地缘风险会持续扰动板块行情，但国内厂商的量产成本优势难以被完全替代，后续重点关注禁令对新型号的界定以及海外产线是否被纳入管制~！