08月04日周二A股市场人气排行榜全面解读

一、整体盘面人气格局

本次榜单为多平台综合人气排行，整体主线高度集中于AI全产业链（应用端、算力租赁、光模块光芯片、数据要素），同时并行电网电力基建、稀缺半导体材料、创新药、核电、商业航天多条支线题材，AI是当下市场绝对核心主线，资金关注度断层领先其余板块。

二、核心主线：AI全产业链（榜单半数标的归属此赛道）

1.AI应用端（榜单前排高人气）

1. 传智教育（第1名，全榜人气第一）依托AI课程培训业务转型，叠加DS相关AI定价优化题材，是AI落地教育场景的人气龙头，市场资金看好AI职业培训商业化落地，短线资金关注度最高。

2. 天娱数科（第3名）覆盖AI营销、多模态数据要素业务，此前市场传闻的物理AI相关热点已官方辟谣，核心看点在于AI数据基建，为大模型训练提供基础数据支撑。

3. 达实智能（第7名）定位物理AI，打造物理世界数字化底座，聚焦AI赋能工业、建筑智能化改造，属于AI实体落地方向。

4. 中国科传（第15名）核心逻辑：优质正版文字数据是大模型训练刚需稀缺资源，手握海量正版文本版权，是AI数据要素核心资产标的。

5. 华胜天成（第20名）布局Token生成业务，切入大模型算力运营上游供应链，配套算力调度与AI运维服务。

6. 中新赛克（第21名）对标海外数据分析龙头Palantir，叠加财报业绩大幅超预期、上调全年业绩指引，主打AI大数据安全治理。

2.AI算力租赁（受隔夜美股算力板块大涨催化）

1. 美利云（第2）：传即梦AI算力平台，受益海外算力板块暴涨情绪带动；

2. 利通电子（9）、宏景科技（10）、行云科技（12）：均为此前梳理过的算力租赁优质标的，分别绑定腾讯、阿里、字节、MiniMax、Kimi头部大模型厂商，隔夜外盘算力走强，A股跟风情绪升温。

3.光模块/光芯片/CPO硬件（AI算力硬件刚需）

1. 东山精密（6）：光模块、光芯片配套零部件，英伟达官宣CPO技术正式进入量产阶段，行业商业化落地提速；

2. 永鼎股份（11）：拿下大额光芯片订单，上游核心元器件业绩预期改善。

三、第二梯队支线热点板块

（1）电网&新型电力基建

顺钠股份、新能股份、风范股份接连上榜，催化为“十五五”新型电力系统建设规划落地发布，覆盖变压器、特高压输电铁塔等核心设备，政策驱动的稳增长基建支线。

（2）稀缺半导体关键材料

1. 云南锗业、艾艾精工：锗是磷化铟晶圆核心原材料，海外AXT股价三日暴涨超85%带动锗产业链情绪，属于光通信上游稀缺战略金属；

2. 利柏特：国内首家核电模块化制造企业，核电新能源基建细分方向。

（3）医药赛道

1. 药明康德（4）：业绩大幅超出市场预期，上调2026全年业绩目标，CXO行业基本面回暖，机构资金认可度提升；

2. 普洛药业（18）：创新药研发管线稳步推进，医药细分防御+成长支线。

（4）高端制造、特色题材

1. 神剑股份（19）：商业航天产业链配套；

2. 其余标的分散在高端制造、周期资源等偏稳健支线。

三、盘面核心特征总结

1. 主线集中度极高AI从上游算力硬件、算力租赁、数据要素，到中游大模型配套、下游AI应用落地全线贯穿榜单，是当前市场资金主攻主线，其余题材均为轮动补涨支线。

2. 外部行情传导明显隔夜美股算力、磷化铟相关标的大涨，直接带动A股算力租赁、锗材料两大细分开盘情绪走高，外围题材联动效应显著。

3. 行情分化逻辑AI偏向题材情绪博弈+产业落地预期；电力、核电、CXO依托政策、业绩基本面走稳健修复行情；稀缺金属跟随海外个股情绪短线炒作。

四、风险提示

人气榜单仅代表市场短期资金关注度与情绪热度，不代表标的具备确定性上涨逻辑，切勿单纯依靠人气高低盲目跟风交易，部分短线人气标的博弈属性较强，波动风险偏大。A股股王市值站上2000亿