旧叙事：云厂买 GPU → 折旧压现金流 → 市场怕回报遥遥无期

新叙事：Token 调用量↑ → 企业 Copilot/AWS $AMZN Bedrock 付费转化↑ → 云厂收入利润双增 → 继续上修 CapEx 买 NV+光模块+DCI