8月3日A股午评

早盘A股低开后震荡整理，指数呈现明显分化格局。截至午盘，沪指小幅调整，科创50承压走低；市场黄白线分离，个股涨多跌少，资金高低切换迹象突出，半日成交较前一交易日有所缩量。

外围美股全线收涨，英伟达重夺全球股王，情绪利好开盘快速消化。高位半导体、存储硬件早盘承压，长鑫LPDDR6、MLCC产业链消息催化下板块内部分歧加大；算力金属涨价逻辑持续发酵，相关资源品种保持韧性。

题材热点轮动加快：✅ 电网基建：“十五五”特高压规划空间翻倍，新型电网建设政策加持，特高压、电力设备反复活跃；✅ AI方向：国资委推进央企“人工智能+”，国产大模型DeepSeek性能优势凸显，AI应用端相对抗跌；✅ 医药板块：政策提出健全医疗保障、推动医药创新，创新药赛道迎来预期提振；✅ 被动元件：村田MLCC交期持续拉长、订单大幅增长，MLCC概念震荡修复。

资金层面，7月ETF月度大幅净流入，但月末出现资金兑现。早盘场内资金规避高位科技筹码，逐步向低位政策受益赛道转移，北向资金小幅流出，短期观望情绪升温。

操作上，当前处于底部磨底阶段，切忌追高。重点关注特高压、国产AI、被动元件、医药创新等具备政策+产业基本面支撑方向；高位硬件板块分歧加大，谨慎博弈反弹，优先低吸企稳品种。午后留意量能能否有效回暖，以及科技主线资金回流力度。

声明：个人观点，仅供参考，以此交易，风险自担！