十五五特高压规划正式落地，在建规模直接翻番，国家重点发力柔性直流输电，用来解决大型风电光伏基地的电力外送问题。一方面夏季用电暴涨，跨省输电刚需大涨；另一方面风光发电不稳定，必须靠特高压完成消纳，行业双重利好加持。

工程批量开工后，电缆、变压器整条产业链会源源不断拿到新订单。相关重点企业：长缆科技：柔直电缆附件龙头，深度适配新能源外送项目汉缆股份：可量产特高压电缆，海缆业务同步落地电网工程顺钠股份、三变科技：变压器主力厂商，全面配套电网升级

提醒：政策利好不代表股价立刻大涨。项目落地、订单兑现都需要时间，叠加资金、原料波动，板块依旧有波动风险。本文只做行业参考，不构成投资建议。