AI应用再度发酵

首先是周末持续发酵的AI应用方向。

一方面是海外巨头用财报实打实验证了AI 的商业化能力。

亚马逊、微软最新财报大超预期，直接带动上周五A股AI应用个股批量涨停，赛道赚钱效应初步显现；

谷歌云AI业务增速更是达到82%，说明AI商业化已经进入高速增长阶段，巨头的业绩持续验证，也在不断提振全球AI应用端的市场情绪。

另一方面，国产AI的技术落地速度远超市场预期。

Kimi K3正式发布，成为全球首个开源3万亿参数级大模型；字节跳动推出Seedance2.5视频生成模型，可单次生成30秒高质量视频，国产AI技术突破的节奏持续加快。

更值得关注的是国家超算互联网上线了DeepSeek-V4-Flash正式版API，速度碾压海外头部模型，价格仅为对方的几十分之一，国产大模型的性价比优势已经实实在在打了出来。

再叠加一级市场的热度催化，智谱筹备上市、DeepSeek推进IPO，头部企业的资本化动作，会持续倒逼二级市场AI应用赛道的估值重塑。

下半年AI应用端的投资价值显著高于上游硬件，毕竟应用端前期调整充分、估值处于低位，弹性也更足。

上周五板块已经掀起涨停潮，接下来重点就看行情的持续性能不能打出来，观察能不能接棒成为市场新主线。