最近股市的热点主要围绕政策定调、科技股剧烈分化，以及突然升级的地缘冲突这三大主线展开，信息量很大。

1. 📈 国内政策定调，市场等待“活水” 7月底的政治局会议重提“加大逆周期调节力度”，明确下半年是“适度宽松的货币政策”。专家认为三季度是降准窗口期，财政支出也会加速。这被市场视为明确的“政策底”信号，机构看好8-9月的修复行情。2. 🤖 科技股“冰火两重天” 科技板块内部出现剧烈轮动： · 🔥 资金主攻半导体：主力上周净买入超101亿元，是资金绝对的主攻方向。 · 🧊 抛售通信设备：同期净流出高达209.74亿元，两极分化明显。 另外，全球“股王”易主也备受关注：英伟达凭借AI算力重夺市值第一，而苹果因业绩指引不及预期单日大跌超7%。3. ⛽️ 黑天鹅突袭：中东局势引爆油价 特朗普下令对伊朗发动新一轮袭击，目标可能直指能源设施。消息一出，布伦特原油一度大涨超4%，逼近91美元。伊朗宣布霍尔木兹海峡暂停通行（后被美军否认），但数据显示通航船只已骤降77%。局势随时可能冲击全球供应链和通胀预期。

除了上述焦点，机构认为市场阶段性底部概率上升，建议短期配置关注半导体、创新药、证券等方向。