重大政策利好来袭，算力产业链迎来强力催化

国家发改委发布重磅政策信号，机构测算“十五五”算力网络建设预计带来4万亿元新增直接投资；同时披露上半年AI相关行业保持30%以上高增长，有力打消市场对于AI见顶、科技走熊的担忧，AI作为国家级长线产业主线，后续政策、资金、资源有望持续倾斜。

对市场三大短期影响

1、夯实AI产业长线逻辑；2、引导资金回流科技成长赛道；3、抬升整体市场风险偏好。

直接受益四大方向

①算力产业链 ②光通信产业链 ③半导体产业链 ④AI应用

政策催化之下，算力板块存在启动第二波行情的预期，后续行情表现值得跟踪观察。