呼家楼：7.30复盘(反攻，等一个抄底信号！)
混沌行情，科技持续回踩！说实在的，科技股不涨，市场你会发现很难活跃
惨淡七月已经快结束！黎明前曙光就要出现！
科技不会一直下跌！但你要确保反攻信号出现时！你还在牌桌！手中还有筹码
上半年主力逢高减持那么多，下半年它们回来抄底，就是行情重新洗牌之时！
这个市场说穿了，归根到底是资金的游戏，现在科技单边下行，就是缺少买盘资金承接！
部分散户被套没有子弹，部分散户还在观望不敢进场！唯有主力做出表率，大资金持续不断流入，市场信心才能重新点燃！
从最近的行情来看，尽管老登不断做出维护，但是给市场带来正反馈并不明显；换句话说，科技一天不企稳，老登怎么搞也毫无作用！
这也是常说：解铃仍须系铃人，唯有科技率先调整的出现企稳，后续不再创出新低，那么便是真正企稳信号！
以今天行情而言，市场依旧调整，科技仍然向下；不过，有一个积极信号，过去两周加速向下的存储芯片，开始翻红出现企稳，甚至核心还冲板！
但仅此一个不够，过去科技还有很多分支，CPO、PCB、半导体、国产算力 等，当这一系列细分，都能开始企稳，以及开始走出持续性，那时候大概率才是本轮底部！
从今天开始有小部分核心缓和的角度看，未来一周，科技都有望成为市场的反弹焦点；这个阶段，市场逻辑分析，已经不需要再去讲了
科技回踩足以见得调整之深，也说明这波市场抛压换手非常充分完整，所以，这不是你的错，而弹簧也压制到极致，接下来也不用我多说了把
等科技真正的反弹出现时，我再和你们聊未来具体如何应对；
接下来看题材：
一，消费白酒
当市场没方向涨的时候你会发现，权重反而起到作用的，这个方向也是单点下跌，大盘没方向的时候他们开始表现了
可以关注活跃标的：茅台，科沃*，石头**
二，科技，云服务
关于云服务，大家可以理解为AI产业链中的中游环节，主要负责算力调度，算力租赁，大模型托管的中间商。
大量中小企业，AI创业公司无力采购高端GPU，唯一途经则是租用云端算力，云服务则是通过持续订阅的方式实现营收。
昨晚微软公布业绩，其中云服务业务超市场预期，同时表示削减资本开支，昨晚盘后以及今天盘前，都得到了市场的奖励。
晚间关注下微软，如果盘中能够继续正反馈表现的话，那么在短期内会对AI的炒作阵眼起到一定的映射作用。
另外科技也可以逐步去关注了
相关活跃的公司：
德明*：逻辑层面，不管是是芯片还是CPO，还是华为的韬定律，封装技术都是绕不开的环节，此前诟病的是封装的毛利率低也就限制了股价的高度。他是第一个科技调整的大空头股，也是今天率先企稳
**电信：天翼云国内运营商云龙头，国内公有云第一梯队，政务云份额领先。公司战略转型：从流量经营转向算力Token经营；2026年算力资本开支255亿元，同比+26%。
用友**：国内企业管理软件三十余年龙头，大型企业ERP市占率第一；国内500强大量选用，一级央企签约数量领先。信创大背景下，大量央企、国企启动替换SAP、Oracle海外ERP，国产替代空间广阔。
复盘结束祝大家好运