白酒板块大涨6%;光模块大跌8%;存储芯片、半导体大跌7%;创业板大跌6%;科创50指数大跌6%;银行板块大涨1.6%，持续创下年内新高！厨卫电器、汽车整车、教育、旅游及酒店、食品加工制造，涨幅居前。午间复盘：极致高低切换加剧，消费与高股息逆势领涨。午盘A股结构性分化达到极致，成长赛道深度回调，低位消费、高股息防御板块逆势走强，资金“高切低”趋势彻底固化。指数层面承压显著，创业板、科创50指数半日同步大跌6%，前期热门科技产业链成为市场主要杀跌方向，高位赛道筹码持续集中出逃，前期抱团获利盘加速兑现。盘面热点呈现两极分化格局，大消费主线全线爆发，白酒板块强势拉升大涨6%，成为午盘最强多头核心。与此同时，银行板块上涨1.6%，板块个股持续刷新年内新高，高股息资产充分发挥避险属性。本轮行情核心逻辑是存量资金大幅调仓。高位科技赛道前期涨幅透支业绩预期，叠加外围市场波动带来风险偏好下滑，资金持续撤离估值偏高的成长标的，转向估值处于低位、业绩稳定性更强的消费、银行等防御赛道。现阶段成长赛道尚未出现止跌信号，盲目左侧抄底风险偏大。操作上应贴合当前市场风格，减少高位科技股持仓，聚焦大消费、食品、高股息等低位强势主线，合理控制整体仓位。