全球性大利空来袭，美伊冲突再度升级，伊朗遭遇双重打击。此前特朗普一度下令暂缓空袭伊朗，留出谈判斡旋窗口。但伊朗近期发射弹道导弹袭击中东美军基地，局势彻底扭转。特朗普公开表态，美方必将实施报复，对伊朗进行沉重打击。消息称伊朗方面主动寻求缓和、希望美方停止行动，但美国依旧做好反击准备。除军事威慑外，美方计划新增经济制裁手段，推动法案追加条款，获得对伊朗征收关税的权限，加码现有制裁体系。早前美军暂停空袭、阿曼牵头霍尔木兹海峡和谈，市场一度博弈冲突降温。如今美方明确报复信号，短期谈判进程受阻，中东地缘风险溢价抬升。市场开始重新定价霍尔木兹海峡航运中断风险，油价上涨再度唤醒全球通胀担忧。隔夜原油大幅拉升，布伦特原油大涨7.40%，站稳88美元上方。需要理清核心定位：当前全球股市中期主线并未改变，市场持续博弈AI资本开支泡沫、海外存储产业链竞争压力、韩国股市持续去杠杆等核心矛盾。中东地缘冲突更多属于行情放大器，难以扭转市场原本的中期运行趋势。风险提示：本文仅为资讯盘面解读，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。