我说阳光跌停莫名其妙，很多朋友说兆易也莫名其妙。

但我觉得兆易并不是莫名其妙。

第一存储仍然是周期股，周期股预判业绩上限很重要。我之前详细算过兆易的上限，哪怕在最乐观的预计之下，兆易的合理估值也就455左右。所以在800左右我把兆易就清仓了。第二兆易现在350左右，确实大大低于我说的455估值，但暴涨之后的暴跌从来就是这样，你可以从455的合理估值多翻一倍去摸846，那跌到时候多跌一半去摸225也不稀奇（不是说我角儿要跌倒225）。第三笔兆易正宗一万倍的存储原厂长鑫PE 32倍，你兆易PE 42倍的合理性在哪里？其实兆易因为盘子更小、FABLESS外加利基存储价格弹性更大，PE比长鑫高是很正常的。但最近一年的经验教育了我——不要你以为，要广大股民以为才行。你觉得股民比你短视没意义，你要赚他们的钱，就要理解他们的思考方式，顺着他们的思考方式走，快半步，不要快三步。就像昨天我贴的去年Q3分析的美国AI产业循环融资一样，到今年Q3股民们才醒悟，那去年Q3写的东西就应该放到今年Q2再说。

BE WATER MY FRIEND。

PS：如果阳光的大跌就是因为FCC禁令落地的话，那我不认为这构成长期利空。以美欧那个去工业化的趋势，这么缺电还禁中国逆变器，热死老百姓那些政客无所谓，但AIDC开不了工可是会让硅谷右派不开心的。当然，短中期确实很压制股价就是了。价投佬不怕熬。