呼家楼：【早盘必读】
2026年7月29日星期三
【大盘情况】
市场昨天处于回调的状态，整体偏弱，双创跌幅较大，创业板似乎有些破位，主要还是因为外围的影响，被日、韩、美带崩；周一大涨二次探底成功，本来预期是要走反弹修复的，谁知道昨天又反包回去了，比上周五更猛；当前A股独立性偏差，跟外围的关联性较强；从昨天的分时走势看，上证下午下跌减缓，明显是有资金承接，应该是护盘资金，昨天大跌，今天不管怎么样来个探底回升的修复应该是有的
市场还处于磨底阶段，目前看还是比较折腾，反反复复的，所以还是昨日观点，回调是机会不是风险，激进的可以轻仓试错，保守的继续观望，因为还属于风险化解阶段，还差一个转折点，转折点没出现之前还是比较折腾；方向上最近要不普跌要不普涨，说明资金还是没有方向，轮动太快；
【今日预期】
我们先来回顾一下这周的观点：
周一我说本周外围有诸多不确定因素，大资金还保持谨慎态度；没有确定性信号出来之前轻仓为主
周二有分化预期，如果上攻要配合增量资金才有效；目前还属于风险化解阶段，还差一个转折点信号，在信号没出来之前，激进的轻仓试错，保守的继续观望
今天的观点是：昨天大跌，今天按照预期应该走个修复；如果今天低开然后继续下杀的话，应该会走个探底回升的修复，因为继续下杀就会有资金出来护盘，昨天下午也是有护盘的哦，只是力度不强，托而不举；仍然是激进的可以轻仓试错，保守的继续等转折点信号出现
【板块效应】
昨天市场属于普跌，大部分方向都有不同程度的回调，尤其是科技方向回调的幅度较大
1，科技线：PCB、CPO产业链、半导体、国产算力
A、PCB等科技硬件，他们属于海外产业链；周一领涨，昨天领跌，还在震荡走弱，主要是被外围恐慌情绪影响；所以超跌反弹的方向反弹时是用来减仓的，不要盲目进，这个方向短期很难走出行情，不要抱有幻想，等底部磨好，趋势走好再说
B、半导体 昨天也是回调，都在跌所以它也跌，不过昨天的芯片相对强势，内部也有分化；目前处在回调后的筑底阶段，也是在磨；产业逻辑在，中长期依旧看好，如果市场有修复反弹，这个方向不排除会有反弹；主要关注半导体设备、封装、代加工等
C、国产算力、交换机、服务器等，昨天下午盘中异动过，不过轮动太快，环境不好，所以也不强，继续守，等市场修复，它们也应该有修复的，它们的下跌与科技硬件之前的下跌不同的是位置低，相对安全一些；
软件昨天相对比较强势，主要是智慧政务方向，暂时作为超跌反弹对待
1，医药：昨天又是被大环境带下来了，再等吧，等科技反弹后的轮动
电力，周五大跌后，连续两天出现止跌迹象，手中如果有就再等等；电网、储能等这些方向昨天活跃，他们可以先关注起来，等回调过后再说
3，其他：昨天软件活跃，每天几乎都有不同的方向反弹活跃，暂时都不作为重点；脑机接口，由于周末的利好连续活跃了两天，肯定不能追
总结：市场处在磨底阶段，确实有点磨人，只能耐心等，这时候不要频繁进出，要不在场外耐心等，要不在场内躺好，要不轻仓试错