中际旭创回应光模块降价传闻美股A股 【研报学习 | 2026-07-29】市场共识：政策底已现，市场底需1-3个月震荡确认主线一：科技超跌反弹——国产AI链 ● 7/27 AI上游催化密集：玻璃基板/先进封装/HBM长期合作 ● 关注：光模块、PCB、国产算力、半导体材料 ● 观察标的：杰普特（688025）| 条件：回调60日线+情绪≥60 | 仓位≤15%主线二：碳基蓝筹重估 ● 基金重仓电子超43%，拥挤度极值，再平衡势在必行 ● 宁德时代拟200-400亿回购注销，示范效应 ● 关注：新能源、煤炭、银行、公用事业 ● 观察标的：淮北矿业（600985）| 华泰证券（601688）主线三：产业趋势——商业航天/军工/低空 ● 十五五规划催化，主题投资中期逻辑 ● 观察标的：西部矿业（601168，有色增量）⚠️ 今日纪律（7/29）： ● 情绪2%禁止买入 ● 防御板块观察，不满仓 ● -5%止损线严格执行