今天盘面呈现极致冰火两重天格局，建行等权重银行逆势创出新高，但创业板、科创50大幅下挫，算力硬件、光通信、存储、半导体全线遭遇猛烈抛售，AI硬件赛道进入至暗时刻。

本轮杀跌由外部情绪传导引发，隔夜美股半导体大跌、光刻机相关消息扰动市场预期，叠加长鑫上市带来行业竞争担忧、英伟达融资担保传闻，进一步加剧资金对AI硬件需求持续性的疑虑。

恐慌情绪沿全球市场传导，韩国计划收紧杠杆交易限制，叠加大量杠杆账户逼近追缴线，全球开启被动去杠杆。美股、韩股科技龙头接连大跌，形成负向循环。当前市场对硬科技的交易逻辑已经松动，即便企业业绩亮眼，高估值下也被视作烫手山芋，多头信心明显溃败。

短期科技板块能否企稳，关键要看月底美股科技巨头财报的指引。A股科技板块高度跟随海外产业链情绪，美股走势将影响全球风险偏好。现阶段行情如同刀尖跳舞，波动风险巨大，操作上保持谨慎，不宜急于抄底下跌的硬件赛道，耐心等待外部不确定性落地～！