中美关税争端暂时平息，但美方始终忌惮我国稀土供应链形成的制约效应。特朗普落地一项产业振兴方案，定下明年一月为最后期限，实现关键矿产完全自主，消除对华原料依赖，积攒对华博弈筹码。
如今距离政策节点仅剩五个月，路透社实地调研证实，美国本土矿产开采、深加工企业尚未做好自给准备。行业量化数据清晰展现供需鸿沟：国内稀土磁体年度总需求 4.8 万吨，本土年末极限产能仅 5000 吨，四万多吨缺口无本土产能填补。
产能对比可见美方阶段性进步，此前本土年产量仅三百吨上下，两任政府持续扶持后产量提升 16 倍。但该增长完全依靠财政大额补贴，特朗普二次执政后，为近 150 家矿产企业投入数百亿财政资金，不属于市场自发投资行为。海关总署公开数据显示，2025 年前 8 个月我国稀土累计出口 4.5 万吨，出口金额仅 282.7 万美元，美方投入产出严重失衡。
即便产能存在巨大短板，特朗普依旧坚持强硬管控。今年五月他在社交平台发文谴责企业采购中国矿产，强制要求全行业使用本土原料，率先约束深度合作的国防承包商。产能短期无法扩张、行政命令持续收紧，美国制造企业陷入无解困境。
这套严苛政策注定难以推行，洛克希德・马丁交付无雷达 F-35 战机已释放预警信号。五代机核心探测雷达依托氮化镓材料，上下游产业链高度集中在我国。若全面切断对华矿产采购，军工企业将消极应对，特朗普需要承担军工项目延期的后果。
我国稀土完整产业链是多重条件叠加形成：全球化阶段海外转移相关产能、国内丰厚矿产储备、数十年技术迭代研发，短时间无法复刻。稀土供应链矛盾由美方主动挑起关税战催生，单纯自建本土产业链只能缓解表面问题，全球分工体系下不存在完全自给的工业体系。
五个月缓冲期不足以让美国补齐稀土产能缺口，未来只有两种发展方向：特朗普调整严苛禁令，或是美国本土工厂因原料短缺停工，美国制造业内部的博弈大戏即将上演。