国家电网2026上半年固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。

行情核心逻辑：国内特高压、配网建设维持高景气；AI算力扩张新增电力需求；叠加海外电网升级，电力设备出海打开第二增长曲线，利好电网设备板块，属于短线催化。

相关优质公司

特高压&主网核心设备

国电南瑞、中国西电、特变电工、许继电气、平高电气、思源电气。

线缆板块

华通线缆、东方电缆、中天科技。

AI算力配套电力设备

金盘科技、双杰电气、特锐德。

风险提示

板块短期容易情绪脉冲，区分纯题材标的与具备持续国网招标、海外订单落地的龙头；基建订单释放节奏偏慢，不要盲目追高。