8月1日，个人贷款业务明示综合融资成本规定（下称：个贷新规）就将施行，个贷新规的核心内容就是将个贷业务的综合融资成本明明白白予以展示。

在过去部分金融机构在个人贷款业务中，除了常规的贷款利息，还叠加诸如担保费、评估费、保险费、会员费等五花八门的收费名目，往往实际融资成本与宣传的贷款利率之间存在差距，且个人贷款人并不清楚所支付的融资成本包含哪些收费项目，稍有不慎就会掉入低息引流的陷阱。

按照个贷新规，商业银行、汽车金融公司、消费金融公司、信托公司、小额贷款公司等各类金融机构和地方金融组织在开展个人贷款业务时均在应当向借款人展示《综合融资成本明示表》（即贷款明白纸）。

贷款新规列明各项融资成本

个贷新规规定：综合融资成本明示表应注明贷款本金金额，并逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目及其收取方式、收取标准和收取主体，在此基础上综合计算正常履约情形下借款人承担的年化综合融资成本。同时，逐项列明贷款逾期或被挪用等违约情形下的或有成本项目及其收取标准和收取主体。

正常履约情形下借款人承担的各息费项目收取标准应按照《中国人民银行公告》（〔2021〕第3号）等要求折算为年化水平。贷款明白纸中还应明确提示，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。

在个贷新规施行之前，已经有金融机构在其官网展示《综合融资成本明示表》，有多家金融机构表示，客户在该行办理贷款业务前，需与银行签署《综合融资成本明示表》，该表明确列示了贷款本金、贷款利息、增信服务费、正常履约的年化综合融资成本，同时还约定了在违约情形下的或有成本，如提前还款违约金，逾期罚息和挪用罚息等。

除了个人贷款综合融资成本明示外，企业贷款融资成本明示工作也在推进过程中。2025年3月，人民银行重庆市分行就在辖内开展了明示贷款综合融资成本试点工作。

主要方式是由银行会同企业填写《企业贷款综合融资成本清单》，再通过“贷款明白纸”对贷款利率和其他各项融资成本年化率进行换算加总。如此，即可清晰、真实、全面地以年化率形式明示企业贷款综合融资成本。

人民银行重庆市分行相关负责人介绍，开展此项试点，旨在促进贷款综合融资成本更加公开透明，保障金融消费者知情权，进一步推动降低企业综合融资成本。

“在政策推动下，多地监管机构在辖内部署推行贷款明白纸，让个人和企业明白贷款的真正成本，切实保障了客户的知情权，维护金融消费者合法权益，也能促使金融机构取消不合理收费，降低个人和企业的融资成本，终结低息引流、隐形收费的套路，构筑起阳光化的信贷文化”西华大学法学院副教授余嘉勉这样表示。

对金融消费者是利好，对金融机构是挑战

个贷新规还规定，贷款人应当在营业场所、官网等渠道清晰披露借款人正常履约情形下的个人贷款综合融资成本上限。

有重庆当地小贷公司人士表示，公示个人贷款利率上限对公司经营管控挑战不小，参照行业24%左右的个贷利率上限，会极大压缩公司的利润。以蚂蚁消费金融为例其2025年发放贷款3025.69亿元，营业收入达215.60亿元，但其信用减值损失达159.41亿元。信用减值损失占营业支出的89%。巨额的信用减值损失，需要靠较高的利率来消化。

上游财经发现，不少金融机构在官网公布了个人贷款综合融资成本上限，蚂蚁消费金融在其官网公示的借呗产品利率为：年化利率（单利）3%至24%；中邮消费金融的邮你贷产品公示的年化利率范围为5.04%至23.76%。但也有借款机构表述比较模糊：度小满仅公示年化利率7.2%起；有小贷公司披露的利率上限为不超过法律规定的限额，而未披露具体数据。

“我们在各个渠道都会公示个贷利率上限，包括广告中都会公示，在交易环节对个人客户清晰展示。”有互联网金融公司人士这样告诉上游财经。

个贷新规规定：相关行业协会应当配合金融管理部门发挥行业自律作用，引导督促行业机构落实个人贷款业务明示综合融资成本要求，共同营造公平、透明的市场环境。

金融监管总局及其派出机构、中国人民银行及其分支机构和各地方金融管理机构要加强监督管理，督促贷款人落实个人贷款业务明示综合融资成本工作，对未按照本规定要求开展明示综合融资成本工作、对合作机构失管失控或因合作行为造成重大风险损失的贷款人，依法依规追责问责并采取相应监管措施。