四大核心主线梳理当下市场震荡磨底，热点切换较快，没有长期单一主线，操作可结合盘中资金承接情况灵活应对，四条主线驱动逻辑与行情特点整理如下：一、电力板块（短线事件催化+防御抱团）利好逻辑：高温天气带动用电需求大增，市场震荡阶段资金偏向防御赛道。涵盖火电运营、新能源发电、电网设备、线缆、储能配套等细分。重点标的：国电南瑞、中国西电、阳光电源、科华数据、汉缆股份风险提示：行情依托高温短期催化，热度持续性受天气、资金情绪影响，气温回落容易出现行情降温。二、AI算力（中期修复成长赛道）利好逻辑：前期板块充分调整，估值回归合理区间，全球相关产业投入持续加码，适合中线布局。涵盖服务器、高速光模块、液冷温控、算力硬件配套。重点标的：浪潮信息、中科曙光、中际旭创、新易盛、英维克、紫光股份风险提示：板块内个股资金分歧较大，高低位轮动频繁，高位个股需留意资金兑现压力。三、半导体设备（新股催化，预期行情）利好逻辑：存储企业上市扩产，资金重点投入设备采购环节，带动本土设备、零部件订单预期，延伸至晶圆耗材、制造设备。重点标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、富创精密、长川科技风险提示：大型新股上市会分流市场资金，不少个股仅停留在预期阶段，短期业绩兑现有限，警惕利好落地后短期回落。四、创新药（震荡市防御对冲板块）利好逻辑：板块前期长时间调整，估值处于低位；成长赛道波动加大时，资金会布局医药板块避险。涵盖创新药龙头、医药外包、高端原料药企业。重点标的：恒瑞医药、药明康德、康龙化成、泰格医药、科伦药业风险提示：偏向防御属性，行情进攻力度有限，市场全面上行阶段难以领涨。温馨提示：内容仅客观梳理板块产业逻辑，不构成任何投资建议。市场存在轮动切换、板块回调、业绩不及预期等各类风险，投资需谨慎。