AI材料观点更新-沉住气，行业仍在变好20260726
沉住气：1）市场缩量到1.94万亿，想走的都走了，该留的留下了。2）国产算力需要重视，周五中船特气拉涨，熟悉的感觉又回来了。3）海外算力链，都跌倒这个份了，也没啥好担心的了。4）基本面继续走强的（涨价链），市场还是很认，比如国瓷。
1、PCB材料：①电子布下周E布商谈涨价、特种布继续缺，用最强基本面重塑信心（巨石、国际复材、中材）。②树脂（东材、圣泉、中化）。③硅微粉生益链供应商基本处于满产状态（联瑞），刚调研凌玮。
2、国产算力链：①电子气体：刚调研广钢&华特，下游资本开支还在猛猛扩，下半年行业新增项目较多，材料迎进击时刻中船/广钢/华特/金宏②石英材料：部分高端产品已开始涨价石英股份
3、对日材料：国瓷材料，全系列氧化锆粉（齿科+消费电子级）普涨10%-40%，参照现有产能可带来约 0.51-2.04亿元的净利润增量（不含所得税）。预计东曹后续断供范围将逐步扩大，国瓷氧化锆粉估计还得涨。4、玻璃基板：蓝思与Intel签署TGV合作备忘录，韩国SKC目标明年全面量产。产业化持续加速，看好原片国产化机会旗滨/力诺/凯盛等。
[爆竹]风险提示：需求不及预期、竞争加剧