中美AI之争-写在长鑫科技上市前夕

摘自 高原源

阳光之下并无新鲜之事，那么让我们重溯历史，再回来推演现在在人类历史改变世界格局的人工智能之争。

二战之后的老牌强国在战争中元气大伤，世界权力出现真空，美国和苏联作为仅剩的二个超级大国，一个要推广资本主义，一个要输出颜色革命，为了争夺世界霸权，美国建立了“北约”，苏联成立了“华约”，世界进入了长达半个世纪的冷战状态。1983年里根总统提出了“星球大战”计划，建立美国太空防御系统，这个计划放在2026年来看“画饼”的成份远远大于“押宝”，当年离所谓的太空战争遥不可及，不过美国非常顺利的把竞争对手苏联拖入了疯狂的军备竞赛，不计成本投入，对当初战后本就不堪重负的国民经济形成了非常严重的负面影响，苏联当初将最好的资源优先调配给军工综合体，以确保在与美国的战略竞争中胜出，结果大家都很清楚，这场豪赌以国家解体为告终，至此，美国牢牢占据世界霸权之位。

40年后的今天，美国面对的是经济规模更大，工业体系产业链更完整，工程师红利显著，国家意志胜于一切的世界最大消费体—中国，也是人工智能时代，唯一可以走上牌桌和美国1v1的竞争对手。

美国深知这一点，于是描绘了一个比“星球大战”更加令人紧张和焦虑的未来世界—人工智能，或者更准确一点来说是AGI.

美国人工智能叙事，堆参数、堆token、堆显卡，堆电力，人类可以造出一个真正的神—AGI.那么故事似乎有那么一点点相似，那么美国是故技重施还是真正看到了那个神可以改变世界，目前看还没有准确的答案，只能交给时间来证明。

回到美国的资本市场，正是因为有这个神，全世界的钱心甘情愿涌入了纳斯达克，打不过就加入，搞不了AI的国家，只能用钱跟上，2025年全球主权财富基金在Ai的总投资额高达660亿美金（数据来自wind），与此同时，美国的大模型公司正在集体冲向资本市场，从8000亿美金的openAI，到他的死对头anthropic也已经递表，估值9500亿+美金，未来的预期收益通过今天的资本市场提前变现，这就是美国的收割叙事，用别人的钱形成自己的生产力，只要那个神在，一切都不会崩塌，科技巨头、芯片制造商、云厂商、中东资金、主权基金全部被绑上了一辆车—美国AI的战车，将来这些国家，将出于利益的角度不得不选择美国的大模型。

以上所说有一个非常致命的“阿喀琉斯之踵”就是美国的基础设施支撑不了以上的野心和大模型更迭的速度，还有美国的选举制度导致无法在各个州实行统一的政策，这就是美国人其实不傻，为什么放着基建不搞，非要搞资本化的道路，因为客观条件不允许，缺钱也缺搞基建的人才，2025年美国电工的缺口是30万人，还有20万老电工要退休，不可否认美国在大模型、云计算等技术上确实领先世界，大模型也在情报、军工大面积应用，但是这类的基建和电工无法靠代码一夜间建成，美国现在的策略就是各个企业自己去搞，你能行你就资本开支自力更生从电力可以离网发电，到芯片再到云，抢电抢土地再抢电工。。。

美国的产业叙事从来就不是先搞基建而是刻在DNA里的先制定规则，靠利益绑定，之前的科技浪潮都靠这套打法控制了全球的产业链，谁要超越就干谁，只不过如今的中国没这么好拿捏而已。

AGI就是美国想要全世界来替他自己造的神。

在回到中国AI叙事之前，我想先承认一件事，那就是中国的GPU、软件集群、半导体制造、封测、云服务比起美国确实存在差距，起步晚，被封锁时间长等客观制约了我们技术的发展，但是世界上也没有两个完完全全的人对吧？如果和苏联一样无脑梭哈，硬要比拼技术实力，举全国之力allin 大模型，那和隔壁村的二傻子有什么区别呢？ 当年美国在氢弹领域可是故意放出虚假数据，让苏联走进死胡同，花了巨额资金，最后一事无成。最智慧的人就是拿自己的优势发挥到最大从而取得胜利，在今天，我看到了中国智慧，不再无脑跟随，而是自己有自己的节奏和步调，为领导点赞。

所以大家可以看到中国的大模型，从deepseek到智谱，从互联网巨头阿里到百度，都是民营企业在引导大模型的迭代，美国你闭源我就开源，而央企国家队在干什么，选择了一条更中国、更中庸的路，分两路：第一条路—大模型亦步亦趋跟随，商业化跟随，资本市场融资，你搞出一个更先进的，我过几个月搞出一个参数差不多，但是更便宜的，毕竟穷人还是多，便宜取胜，第二条路—国家队殿后，把AI落地需要的基础设施修好，整个十五五预计将投资10万亿建设六张网，水网、电网、算力网、通讯网、城市地下管网、物流网。

而我们赢的关键在哪里？我认为是时间

只要时间足够给予，AGI实现的时间远远落后于美国的计划，那么中国就有充分的时间在技术上赶超，在基建上远远领先，等到下游的应用端变现远远低于美国大厂的CAPEX,那么刺破泡沫的就是他们自己，但是，如果AGI就近在眼前，美国现在所有的故事，就会变成真实的需求，因为一旦这个神出现，就不再是谁的应用便宜，而是谁拥有那个可以自我迭代的超级智能体的核心，那么中国叙事可能就会功亏一篑，那也挺好，继续做好老二，哈哈。

人生就是选择，下好筹码，落子无悔，国家也一样，运气非常重要，国运也是一样，美国200年的好运，我想这次，风水轮流转，中国应该轮到。

回到现实层面，本人认为基于以上的观点，在我们没有真正输之前，科技股，还有中国资本市场，不会进入熊市，下周长鑫科技的上市，也许就是近期最佳的甜点。