近期六大核心事件主导盘面，市场高低切换明显，结构性行情为主：

1、美股科技大跌海外科技巨头财报不及预期，市值大幅回撤，存储、算力、半导体高位承压；医药板块逆势走强。

2、中美贸易利好落地敲定300亿对等降税框架，出口制造、消费电子预期回暖，利好北向资金回流。

3、产业资本大规模护盘宁德时代推出200–400亿巨额回购注销，叠加数十家上市公司集体增持，新能源信心回暖。

4、地缘冲突推升通胀中东局势升级，国际原油突破100美元，加息预期升温；油气、军工避险走强，高位成长赛道承压。

5、中报窗口资金调仓半年报密集披露，机构高位兑现AI利润，资金持续切换电力、创新药、低位锂电等低估值赛道。

6、监管持续趋严内幕交易新规落地，纯题材炒作退潮，市场资金更偏好业绩扎实的实体龙头。

总结

高位科技、AI谨慎追高；重点关注：医药、军工、油气、新能源、电力低位修复机会财经股票