印度光伏国产化出现“组件过剩、电池片短缺”，部分工厂被迫停产

印度光伏国产化政策开始遭遇产业链错配。自2026年6月1日起，印度正式实施光伏电池片“批准型号与制造商清单”即ALMM List-II。政府支持、净计量和开放接入等项目，不仅要使用ALMM清单内的印度制造组件，组件内部的电池片也必须来自印度政府批准的本土工厂。此前，印度生产的组件大量使用中国电池片，新规实施后，这类组件无法进入受政策覆盖的项目。

印度过去几年的产业政策主要推动了最下游的组件扩张。2024年12月宣布电池片新规时，印度约有80GW组件产能，电池片产能仅略高于7GW；到2026年，组件名义产能已迅速增加到约200GW，电池片名义产能却只有27GW。更关键的是，德国EUPD Research估计，真正能够稳定运行的电池片产能只有16—18GW，而印度每年需求约50GW。部分老产线仍采用PERC技术，难以满足新项目对TOPCon等高效率产品的需求。今年4月，印度行业协会曾估计，约55%的国产电池片产能属于较老技术，名义产能并不等于合格、适销的有效供给。

新规使产业链矛盾集中暴露。全印度太阳能组件制造商协会称，印度约有140家中小组件企业，占全国组件制造能力的60%；其中接近三分之一已经暂停生产，其余企业也把生产周期缩短到三四天。路透社直接采访的企业中，至少3家因缺少国产电池片暂时停产，另有4家将产量压缩到原来的三分之一左右。Icon Solar预计自身产量将从3.2GW下降到约1GW。没有电池片自产能力的企业，采购印度电池片需要等待6—8个月。

价格问题同样突出。印度智库CEEW测算，印度电池片制造成本比中国高约40%，建厂资本成本高109%，银浆采购成本高约24%。印度企业的生产设备、工艺调试和技术人才仍高度依赖外部供应商，一条TOPCon电池片产线从设备安装到工艺稳定通常需要约12个月，老一代PERC产线也需要7—8个月。因此，建设厂房和安装设备不代表马上形成合格产能。

印度目前约95%的进口电池片来自中国，上一财年电池片进口额增长37%，达到18.6亿美元。路透社援引印度企业称，中国对部分光伏制造设备、技术和工程服务的对印出口趋于谨慎，进一步延长了印度新产线的建设和爬坡周期。印度新能源部预计，未来六个月供应紧张将有所缓解，但EUPD Research认为，真正弥补电池片缺口可能仍需3—5年。

由于供应短缺，部分组件企业声称，采用国产电池片后，其组件成本接近采用中国电池片产品的两倍；发电企业AMPIN估计，在国产供应充分形成之前，光伏项目资本开支可能上升约35%。受到影响的独立组件企业涉及约7.5万个就业岗位，其中古吉拉特邦约4.5万个，相关投资接近40亿美元。

印度政府已经作出有限让步。7月18日，新能源部允许净计量和开放接入项目在2026年12月31日前继续使用非ALMM List-II电池片，但组件本身仍须进入ALMM List-I。这只是针对两类项目的过渡期，并非全面推迟国产电池片政策。