午评：股市跌至3859点，大家做好准备，午后大概率这样走了！上午收盘沪指直接砸到3859点，指数小幅收跌0.19%，看着大盘跌幅不算夸张，但翻开盘面细看，今天市场上演了极致的两极割裂行情，一半板块吃肉暴涨，一半赛道惨遭资金集体甩卖，不少散户上午盯着科创盘口，心态直接崩了。很多人这会儿肯定纳闷，重磅新能源政策上午刚官宣砸出来，大盘怎么没能借着利好往上冲？午后行情到底能不能迎来反转修复？咱们掰开盘面实打实聊清楚。一边政策吹风狂拉，一边高位赛道疯狂抱团出货

先说说今天上午最大的政策利好，发改委和能源局正式印发了可再生能源“十五五”规划，直接甩出两个重磅硬核数据：整个十五五周期，新能源全产业链总投资要突破5万亿，海上风电单独敲定新增开工1亿千瓦的硬性目标，到2030年风光总装机要摸到28亿千瓦，装机占比直接过半。实打实的万亿级蛋糕摆在台面上，资金嗅觉比谁都灵，开盘直接扎堆冲进能源赛道抢筹。能源金属板块早盘硬生生拉涨6.29%，油气、电网设备、工业金属全线跟着起飞，主力资金疯狂进场扫货，电网板块单上午主力就净流入28.5亿，硬靠着政策红利硬生生扛住了大盘的抛压，成为今天全市场唯一的抱团避风港。但另一边的高位科技赛道，完全是另一幅惨烈画面，典型的利好兑现诱多，资金趁机大规模出货。科创50上午直接暴跌4.09%，分时全程单边往下砸，盘口没有半点反抗力度，半导体板块整体大跌3.7%，板块内主力资金净卖出直接干到162亿，芯片、存储、先进封装这些前期抱团热门分支，全被主力批量抛弃。看得出来，前期扎堆抱团科技赛道的大资金，借着市场小幅冲高的机会疯狂跑路，散户还在抱着科技股观望，主力已经悄悄完成筹码派发，科创50日线直接跌破5日、10日均线支撑，短期多头防线已经被彻底击穿，科技赛道上午完全是资金踩踏出逃的局面。成交缩量资金分歧，散户别被指数假象迷惑

上午两市合计成交14654亿，对比昨天上午直接缩量3242亿，成交量明显缩水，说明场外资金这会儿完全不敢进场接盘，场内资金只想抱团避险，不敢随便新开仓博弈反弹。涨跌家数对比也能直观反映市场真实情绪，上午上涨个股3225家，下跌个股2159家，看着赚钱个股数量占优，但绝大多数上涨个股集中在低位资源、新能源细分里，前期热门高位股基本全线躺平。大盘资金上午整体净流出256.79亿，北向资金同步选择观望离场，资金避险意愿拉满。指数卡在3859点窄幅震荡，跌幅看着很小，完全是靠着低位能源板块托着底盘，要是没有新能源、资源板块撑场面，今天沪指绝对不止跌0.19%，指数的平稳走势纯粹是低位板块强行兜底制造出来的假象。午后怎么看？

结合上午政策导向、资金流向还有盘口筹码动向，午后整体走势已经非常清晰：沪指会继续在3850点附近窄幅震荡拉锯，不会出现大幅度跳水，也很难发起强势反攻。万亿新能源政策红利会持续发酵，风电、光伏、海上风电、电网设备这些细分，午后会持续受到资金抱团加持，大概率走出逆势走强行情，是全天唯一的稳定主线。反观半导体、科创50这类高位科技赛道，主力出货节奏不会中断，午后还会延续弱势震荡下行走势，很难出现资金回流修复，短期弱势格局已经定型。今天大盘的结构性分化行情，午后只会进一步放大，不会出现全面普涨的反转场面。最后总结一句：当下市场主线已经彻底切换到政策加持的新能源赛道，高位抱团科技股短期资金出逃趋势已定，午后盘面依旧是资源新能源独强、科技赛道走弱的结构性行情。