谷歌的资本开支大幅度上调。

谷歌业绩和交流会，

1. AI需求远超硬件供给，全球算力缺口长期存在，持续巨额资本开支利好算力硬件产业链；

2. 谷歌云82%超高增速验证AI企业付费市场爆发；

3. 短期外购第三方GPU、长期自研TPU双线并行；

4. 盘前跌 3%，短期现金流承压，季度自由现金流 - 58.55 亿美元，由正转负。