谷歌财报释放分化信号，A股算力产业链要分开看待不少持有AI板块个股的朋友一早看到谷歌的财报消息，心里开始纠结今天持仓该如何操作，这份海外巨头的成绩单会直接影响A股算力、云服务两条细分赛道的走势。谷歌二季度营收和云业务数据表现亮眼，AI相关业务增长幅度超出预期，但公司大幅上调全年资本开支规划，高额投入引发市场对盈利回报的顾虑，股价盘后出现回落。有意思的是市场资金做出了取舍判断：谷歌自身承压，可第三方算力、存储相关企业反而逆势走高。谷歌明确三季度会加大外购第三方算力，意味着上游硬件供应商能拿到更多订单。映射到A股市场，存储芯片、算力服务器、光模块这类上游硬件环节有望获得情绪支撑；反观单纯做通用云服务的企业，短期资金偏好会偏弱。海外巨头加大AI投入是长期趋势，但短期板块走势会出现分化，不用笼统看待整个AI板块。