新易盛等11家光通信公司预喜
2026年7月，A股光通信板块迎来业绩集中爆发，新易盛等11家头部光通信上市公司密集披露上半年业绩预告，全部实现净利润同比预喜，整条产业链盈利全线走高，核心驱动力来自AI算力建设的持续高景气。
一、11家企业业绩整体概况
这11家企业覆盖光纤光缆、光模块、光器件全产业链环节，净利润增速呈现清晰的梯次分布，利润体量呈现明显的“金字塔”结构：
• 光纤光缆环节表现最为亮眼，长飞光纤以711%~914%的同比增幅领跑全板块，亨通光电、永鼎股份紧随其后，三家企业均受益于算力数据中心建设拉动新型光纤需求激增，行业供需结构改善带动产品量价齐升。
• 光模块环节分化显著，新易盛以70亿~80亿元的归母净利润预告断层领先，同比增长77.56%~102.93%，二季度单季净利润环比增幅最高达87.77%；德科立、剑桥科技净利润同比增幅分别达到216.8%~277.31%、156.65%~197.18%，光迅科技、长芯博创等企业增速集中在50%~105%区间。
• 上游光器件环节同样全线增长，光库科技净利润同比增长170%~190%，东田微同比增长67.71%~87.44%，天孚通信受短期物料紧缺和汇兑损失拖累，仍实现25%~45%的稳健同比增长。
二、业绩高增的核心驱动因素
几乎所有企业都将业绩爆发归因于AI算力建设的强需求拉动：全球数据中心高速互联需求持续释放，800G光模块已进入批量交付阶段，1.6T产品从二季度开始逐步放量，产品结构向高速率迭代直接带动企业毛利率大幅提升。同时行业供需格局优化，头部企业深度绑定海外核心云厂商，订单能见度充足，部分厂商披露2027年的1.6T订单已非常旺盛，完全没有出现市场此前传闻的“砍单”情况。
三、板块后续走势特征
当前光通信板块呈现“龙头强者恒强”的分化格局，新易盛、长飞光纤、亨通光电等头部企业凭借技术壁垒和高端客户资源，盈利优势持续放大；中小厂商受限于技术迭代速度，主打低端产品，盈利空间被行业内卷挤压，后续行业将持续向头部集中。7月21日A股反弹当日，国证通信指数大涨6.5%，板块联动效应显著，产业真实需求坚挺，高景气成长逻辑并未因前期股价回调而逆转。