美股盘前半导体、存储芯片下跌，很明显是受到亚太股市的影响。

今日全球半导体板块的主场绝对在中国。A股半导体既有政策预期（国产替代） 的驱动，又有资金面（北向+内资放量） 的配合，走出了独立于日韩的强势行情，但是很明显分歧也很严重。而日韩的半导体下跌，尤其是韩国综合指数从大涨6%熔断到微涨勉强收盘，更多反映的是全球定价的存储芯片周期波动以及外围流动性收紧预期的压制，这与A股半导体“自主可控”的内生叙事逻辑当前出现了明显分化。