【午盘回顾】早盘指数低开后饗荡走高，沪指相对强势，量能相较昨目略有變缩但还算健康。短线情绪同步回暖，立新能没竞价超预明带动连板走强，后面可能有机会突破连板的高度空间。板块方面科技股分化中延续强势，因为昨天抄底资金整体浮盈比较大所以基本盘中有过数次兑现，好在承接相当不错，中兴通讯的张停又一次把科技准向小高潮。国产算力产业链依然相对强势，还景那句话，尽量沿着-高端AI交换机>AI片>智能网卡/DPU>自主AI服务器整机，的优先级跟踪各环节，今天交换机交换心片基本都创出了新高，穿越了这一没的下跌行情。所以后面舸环节也应当格外关注，虽然全栈协同龙头（交换机+DPU/智能网卡—体化）确定性更高，但纯智能网卡/DPU厂商弹性要更大。如果从半导体层面来说还是以晶图制造为核心，其次重点关注封测、设备及妈部件等高景气細分，此外端食同样是表现相对震眼的一个分支，最核心8是SoC，瑞芯微和星宸科技业绩都是超预明的，验证了整个行业创景气度，其次是智能模组，这块目前均处于相对低位，关注美格智能和广和通为主，此外上游的钥捷科技目前也正在逐步修复。其他方向轮动为主，有色受国际金价刺激集体走强，医药冲商回落但仍有不少强势品种，防御性板快星然回落但好在跌幅有限，后面最好約走势还是各板块轮动上涨而不是像2李度一样把团科技导致交易拥挤度过商。