有人问，科技股该怎么抢反弹？哲哥的建议，把高位+基本面不强的出掉，优先拥抱国产的核心科技资产。从逻辑看，半导体＞其它ai板块，自主替代链＞海外出口链。这一轮科技股的回调，海外出口链的跌幅是远大于自主替代链！海外链易中天相对坚挺，但其它的龙头跌幅很大，比如亨通光电、烽火通信、中天科技、佰维存储、德明利、香浓芯创、兆易创新等等。但自主替代板块，核心资产龙头是比较强，从近一月涨幅来看，中芯国际+12%，寒武纪-5%，海光信息+7%，华虹宏力+36%，北方华创-0.2%，中微公司+9%，沐曦股份+15%，非常的抗跌！中芯、华虹这些晶圆代工龙头，寒武纪、沐曦这些国产AI芯片、北方华创、中微这些半导体设备龙头。还有即将上市的存储巨头长鑫长江，加上两个大模型公司，年内有望回A的智谱、明年可能上市的deepseek！这构成了AI国产链的核心力量。这些下跌中被机构选择性抱团，这就是市场的态度。总之，随着中国AI大模型的崛起，追上甚至反超美国顶尖大模型。加上国内AI芯片的进步，国内AI基建开始大幅加速！正因为这种确定性，市场正在用真金白银，去押注国产算力链的机会，这种趋势值得大家重视。当然，上涨不会一蹴而就，在长鑫的IPO上市前后，国产链可能会有波动。但下半年的角度，国产链的机会还比较大！