赵老哥：7.21 复盘策略 (深V！注意这个细节！！)
今天这盘面，简直把市场里的恐惧与贪婪拿捏到了极致。
对于抗住调整的朋友，其实还好，毕竟享受了下午的修复行情。
但是早盘那波下探杀跌，估计有不少盯盘的朋友扛不住压力，手起刀落出在了最低点，转头就看着指数暴力反弹，大腿都要拍肿。
其实这段时间利好从来没断过，汇金真金白银托市，各家上市公司增持公告接连落地，明眼人都能看出来现在就在底部区间磨，可架不住连续下跌的恐慌情绪，抛压一波接一波，拿着筹码的人心里直发慌，总觉得还要跌。
今天最关键的转折，是护盘资金换了打法。
以前市场总有个刻板印象：汇金只守着沪深300权重，科创、小票跌成什么样都不管。
但这次不一样，托举的重心直接落到了科创50 上，算是实打实打破了旧预期，这步棋走得确实关键。
据不完全统计，科创50ETF、半导体ETF等细分领域的份额近期已经出现了异动性增长。
这些资金不仅负责兜住底部，更承担着在市场回暖时引导资金流向、优化资源配置的战略任务。可以说，这一次的护盘绝非被动防守，而是带有鲜明战略意图的主动出击。
再叠加今天韩国股市企稳反弹，外围情绪稍微松了口气，也给场内资金添了点底气。
说回指数。
周二的行情，市场终于又到了一阳改三观的时候了！
今天哪怕早上最绝望最恐慌的时候，指数也是没有再创新低的，这就为今天市场的反转行情埋下了伏笔！
市场自发的给出明确的右侧信号，这就是当下唯一重要的事情了（当左侧博弈失败后），因为这就是市场从非理性回归理性的唯一确定性标志了！

再说说大家比较关心的科技——科技后市怎么看？
这段时间市场对硅基上游的悲观情绪，简直走到了另一个极端，跌起来没完没了，就算今天指数企稳，科技板块整体还是偏承压。
但说实话，因为短期下跌就全盘否定 AI 产业逻辑，完全没必要。
AI中期的产业根基根本没坏，后面国产AI技术持续追赶突破，产业链扩产带动景气周期上行，这些逻辑非但不会削弱，反而会在政策和产业的共振下越来越硬。
科技依旧是全年的核心主线，只不过接下来，肯定要换一批公司涨。
今天盘面已经给出了答案：早盘市场弱势的时候，算力方向承接力明显更强，但是算力细分里，国产算力链要比北美算力链的反弹力度强得多。
硬件板块接下来大概率会逐步止跌企稳，但喵喵依旧不建议大家现在就大仓位抄底。
手快的交易型选手，可以在波动里找找逆向布局的机会；要是做中长期配置的资金，不如老老实实盯着国产AI的真龙头 —— 比如核心晶圆厂、头部芯片设计公司、半导体设备厂商，再加上港股互联网龙头，拿一部分仓位配进组合里，远比追涨杀跌稳妥。
除了科技，价值这边还是盯着价值回归的主线走。
不过，还是想提醒大家，越是在反弹的时候，越要保持节奏。

真正好的交易，不是在情绪最亢奋的时候追进去，而是在看清市场节奏之后，从容应对。

🛑接下来看题材：

一、国产链算力

近期反复分享的国产链算力指的是服务器，交换机，超节点，而非科创芯片半导体。

近期科技在分歧的时候，有个奇怪的现象：

比如之前商业航天涨了，盘后一堆老师就开始高呼航天是主线，后面创新药涨了，又变成了创新药是主线，再后来电力涨了，那电力是不是又成主线了呢？

如果有这类的看涨吹涨的文章，建议大家可以直接取关了，没啥营养...

而我近期唯一持续不断分享的科技细分就是国产算力，尽管外面风雨飘摇，尽管它们自己在最难的回调时，都从未有过“移情别恋”，看着盘面上的日内强势题材就跟着变换口风。

之所以如此坚持如一，都是背后对产业逻辑和技术形态的深耕，而绝非看涨聊涨的二流技法。

而今天国产链算力，也是迎来了全面爆发，比如这两天很多新朋友如果跟着文章观点播种的，今天应该都有着不错的收成。

盘后，关于国产算力（服务器，超节点，交换机），又有了新的利好催化：腾讯云宣布将大规模部署国产化算力NPO超节点（这个NPO利好的是交换机）。

这个消息也在印证此前给大家分享的超节点逻辑，大模型迭代参数越做越大，对超节点这类的机柜级算力单元需求也就越来越高，也将逐步成为国产算力的行业发展趋势。

应对思路：

短期超节点，服务器，交换机等国产算力链的硬核科技品种，前期涨幅相对较小，且有业绩增量，具有行业趋势预期。尽量优先看逻辑硬核的品种。

二、其他

明天开始，就要重视去寻找：
A) 科技内部的强支线，其他的要边打边撤了 （对很多中位科技股来说，这波反弹其实是卖点，只有少部分有滚动波段价值）
B）非科技板块的趋势形成：比如创新药，资源煤炭，电力等
C）投机核心票：青黄不接的阶段，是最容易形成妖股的时间窗口。相信接下来这波行情，会出现一批妖。
总而言之：市场最恐怖的时候过去了，接下来就是寻找，聚焦穿越板块，个股的时间。
拼技术理解力的时候到了。