【Azure 的算力菜单里，AMD 终于上主菜了】

微软与 AMD 扩大战略合作，Azure 将引入 AMD 首款机架级 AI 系统 Helios，用于 frontier model 推理、Azure AI 服务及客户负载。Helios 是 AMD 对标英伟达 Grace Blackwell / Vera Rubin 的全栈机架方案，单机架集成 72 颗 Instinct MI455X GPU + EPYC Venice CPU + Pensando 网络 + ROCm，FP4 峰 2.9 EFLOPS、FP8 峰 1.4 EFLOPS，走 OCP 开放机架 + UALink + Ultra Ethernet，2026 H2 起交付，微软是继 Meta / OpenAI / Oracle 之后的又一家核心客户 。

Azure 侧配套动作：

• 新 VM HDv2（agentic AI + 数据管线）/ HXv2（半导体设计），均跑 Venice

• Pensando DPU 进 Azure Boost，拉云级网络性能

• 首批实例 ND MI455X v7，定位生产级 AI 推理

💡 苏姿丰原话：Helios 目标"最佳 TCO、最低每令牌成本"，推理/内存带宽/容量相对 NV 机架有"显著优势"；Futurum 估 Helios 单机 500–550 万美元，高于 Vera Rubin 的 350–400 万，但胜在开放与成本结构 。

对微软：自研模型 + Copilot 算力焦虑下，Azure 继续去 NV 单一化；对 AMD：数据中心 GPU 份额才 4.5%，Helios 进 Azure 是五年里第一次在机架层面对 NV 形成实质竞争信号。单子体量没披露，但方向比数字重要。