整体科技自阶段高点至低点仅10天累计回撤22%，为史上最快回调。

现在是无差别的调整，很随意，有一些小票感觉就是数字游戏。

为什么这轮杀伤力这么大，本质还是科技高度绑架了各大指数。

好消息是有大资金开始通过（科创50、创业板）ETF稳定市场，这样来看杀跌进入到了尾端。

这轮光通信和PCB调整对于有业绩，估值低的寡头是一个很好的机会。

国产算力+半导体，本质也是看龙寡头，真正的龙寡头也是非常少。

周末人工智能大会，超节点解决方案大规模出现。

超节点作为行业应对两大结构性约束的答案而出现:国产制程节点的上限、以及万亿参数大语言模型(如KimiK3的2.8万亿参数架构)的到来。

为克服本地A1芯片绝对性能不足所带来的单芯片边界限制，超节点作为统一计算域，在生态系统内采用各不相同的芯片间互连方案、交换/互连结构设计及软件。

液冷、光互连和正交机柜架构很可能成为下一代部署的最低要求而非差异化因素。

当然觉得科技结束了，建议回避科技，科技对于普通投资者本身就门槛。

对普通投资最友好的板块是消费，是高股息，其他都有门槛。

指数双中位线下方，仓位5成以下。

低位轮动继续演绎，今天视频讲水电（主要是高股息的逻辑）杠铃策略的逻辑，也可以不研究，留好现金就可以（等调整完，再出手）现金比高股息更保险。

关于NPO（明年是NPO大年）可以里面的这篇：