7月20日｜隔夜重磅资讯 一、AI算力·光计算（今日绝对主线）1. 光子存内计算芯片突破全球最高算力密度光计算芯片成功流片，玻璃替代硅基底降本增效标的：光库科技、福晶科技

2. 国产十万卡超节点集中落地华为、阿里、百度、壁仞集中发布新一代AI超节点，国产算力规模化爆发标的：紫光股份、锐捷网络

3. 保偏光纤需求爆发智算中心光纤增速碾压传统通信，行业景气度大幅抬升（预期10–20倍增量）标的：长飞光纤、天孚通信

4. 多元AI技术落地太空算力组网、AI医疗诊断、核能AI体系落地，题材多点发酵二、行业政策&题材催化1. 新型电池免税利好延续至2028年钠电池、固态电池、钙钛矿电池免征消费税，政策强力扶持新电池赛道

2. 锂矿供给收缩津巴布韦限制锂矿出口，锂价韧性走强

3. 消费复苏飞天茅台全线涨价100元，白酒基本面修复

4. 周期涨价纸企集体涨价、国产大飞机订单落地，制造业持续突破三、海外重磅利好1. 高盛大幅上调中际旭创目标价，光模块龙头估值重估

2. Meta洽谈百亿级算力租赁，海外算力需求持续高增

3. 马斯克点赞国内人形机器人赛事，具身智能再度发酵四、核心公司利好（重点落地）算力&AI中科曙光：十万卡国产超集群首发中航光电：液冷系统大批量出货国科微：50亿定增加码端侧AI芯片并行科技：大额采购GPU扩容算力均胜电子：具身智能+固态电池新品落地大额扩产（景气赛道）湖南裕能（240亿锂电材料）、TCL中环（120亿大硅片）、广西能源（83亿抽水蓄能）、惠科股份（40亿先进封装）中报高增梯队（已预告）星宸科技、铜冠铜箔、协创数据、德科立、力源信息等多股净利翻倍至6倍+，算力/光通/新材料集中兑现其他利好多公司大额回购、中标国网/移动集采、品牌升级五、新股申购欣兴工具、千岸科技六、市场风险提示海外数据中心建设放缓、云厂商资本开支波动、技术迭代分流短期算力需求