【盘前早读】这个周末最大的市场催化，就是上海世界人工智能大会全面召开，G家级配套政策集中发布，直接给AI算力赛道托底！

G家发改委发布《人工智能合作发展行动计划》，从算力基建、国产芯片、智能体产业八大方向出台落地细则；网信办同步发布全球智能体互联合作倡议，国内29个国家达成AI产业合作协议，后续会有跨国产业订单持续落地！

除此之外七部委联合印发的算力基础设施建设方案正式进入执行阶段，硬性要求全国新建智算、超算中心优先采购国产算力硬件，纳入国企考核指标，等于直接打开国内算力硬件的内需市场！

从产业需求层面来看，2026年是1.6T高速光模块商业化元年，海外头部云厂商全年采购订单超1300万只，国内头部光模块企业订单已经锁定到2028年！工信部额外出台补贴政策，新建算力机房采购国产光模块最高可享受30%财政补贴，年底智算中心CPO光学配件国产化率硬性目标70%以上，政策红利实打实落地！

存储芯片作为算力配套核心原材料，全球原厂统一上调三季度合约价，AI服务器专用LPDDR内存涨幅超20%，HBM高带宽存储现货价格持续上浮，高端算力存储产能缺口超过50%。国内长鑫科技刚完成大额IPO募资，两百多亿资金全部投入存储晶圆扩产，下半年存储产业链业绩会持续释放！

资金层面也能看出机构态度，上周半导体、算力ETF合计净流入近260亿元，北向资金在周五大盘调整期间逆势加仓算力硬件龙头。前期板块经过两周深度回调，很多细分龙头估值回落至近三年低位，风险充分释放，叠加周末多重政策利好，周一AI算力、光模块、存储芯片板块最容易率先迎来资金修复行情！

细分可以重点关注三条支线：高速光模块与CPO、国产AI服务器芯片、高带宽存储配套材料，这三类细分既有政策加持，又有持续涨价逻辑，短期反弹弹性更大！