算力周末终于老利好了，下周有望反弹了中国电信今天公开表态：接下来要大规模、超前砸钱建全国算力底座，全面加码国产AI算力基建。国内算力国家队释放长期大额资本开支明确信号，算网融合、国产算力、高速光传输三重主线落地；对冲美股半导体熊市带来的科技悲观情绪，确认国内AI基建不受海外周期拖累，算力全产业链订单确定性大幅提升。近期美股半导体大跌，市场普遍担忧全球AI扩产降温；但国内电信作为最大AIDC服务商主动超前建算力，证明国内政企、政务、工业AI需求长期刚性，算力需求周期独立于海外云厂商资本开支周期。现有息壤平台算力破100EFLOPS，900个数据中心、8GW电力容量存量基础上持续扩张，长期海量硬件采购需求落地。此前市场炒作海外英伟达、存储周期；现在资金重新定价国内央企确定性资本开支，偏好有落地招标、订单可验证的算力硬件标的，题材炒作退潮，业绩兑现型龙头占优。