半导体、液晶面板、航天火箭刚需原料氦气，长期海外卡脖子，国产替代空间巨大！今天一次性把整条氦气产业链分四大板块整理清楚，细分赛道核心标的全部罗列，看懂国产替代机会！一、电子级高纯氦气（赛道壁垒最高，核心主线）1. 华特气体：国内唯一量产6N级电子氦气，拿下ASML官方认证，半导体晶圆制造刚需配套2. 广钢气体：内资氦气运营龙头，手握卡塔尔20年长协进口气源，气源供给稳定3. 金宏气体：氦气回收+高纯纯化双龙头，多元化气源布局，兼顾工业与电子需求4. 吴华科技：含氦电子气体双龙头，氦气、特种电子气体业务协同发展二、电子高纯氦气源端企业南大光电：电子气体核心供应商，高纯氦气完整产能布局，配套光刻、薄膜沉积工艺三、提氦技术与设备（国产自主突破核心环节）1. 九丰能源：国产自主提氦龙头，掌握LNG-BOG尾气提氦核心技术，从LNG尾气提取氦气2. 杭氧股份：空分设备龙头，完整氦气全产业链布局，空分+提氦成套设备自研3. 中泰股份：深冷分离技术行业领先，天然气尾气提氦成套设备规模化制造4. 蜀道装备：氦气储运设备龙头，液氦储罐全流程国产化，液氦储存运输设备全覆盖5. 陕鼓动力：工业气体核心设备商，氦气压缩机自研量产，提氦装置核心机械配套四、工业气体综合配套（氦气分装、纯化、区域运营）1. 凯美特气：电子气体供应商，自研氦气纯化全套技术设备，适配半导体、光伏行业2. 和远气体：区域工业气体龙头，本地化氦气分装、配送业务布局3. 永和股份：含氟气体龙头，氟化工+氦气业务双向协同，特种气体同步拓展4. 巨化股份：化工龙头切入工业特种气体，布局氦气分装、回收业务5. 雅克科技：电子化学品平台企业，尾气提氦装置配套、特种氦气布局五、天然气提氦（气源资源端，上游供给源头）1. 广汇能源：LNG接收站运营主体，配套尾气氦气回收产能，低成本提取粗氦原料2. 水发燃气：天然气气源供应商，依托气源资源布局提氦生产线3. 新天然气：天然气开采企业，自有含氦气田开发，上游氦气资源储备充足4. 蓝焰控股：煤层气开发龙头，布局煤层气伴生氦气资源利用，开辟全新氦气供给渠道行业核心逻辑1. 刚需属性：氦气不可再生，芯片制造、航天火箭、医疗核磁、光纤生产全部离不开，全球供给长期紧缺；2. 国产替代：过去高纯电子氦气完全依赖海外进口，国内企业突破纯化、提氦、储运全套技术，逐步实现自主供给；3. 产业链轮动顺序：上游气源开采→提氦成套设备→高纯氦气纯化分装→下游半导体/航天应用。风险提示本文仅做产业链个股行业梳理，不构成任何投资建议，气体行业受国际气源价格、海外长协政策影响波动较大，投资需谨慎！