投资需要多思维模型，这一轮Ai当你仅仅看对供需基本面，没有看到金融杠杆和资金流，没有控制好自己的小手，卒。。。这一轮仅看对”需求目前没有问题”的产业思维，但没有进入周期思维，比如光纤，没有看到有些新进入者的扩产，也会猝不及防。当这一轮有产业和周期思维，但没有基于ZZ经济学，看到产业链利润分配带来的挤压效应和博弈施压，比如存储，也会判断陷入误判。当然，这些只是暂时的，Ai周期还方兴未艾，后面再过一两年，Ai需求应该也没有问题，但某些材料面临自然资源硬约束的供给时，出现极致木桶效应时，我觉得可能才是真正有问题的开始。