孙悟空在五行山下压了几百年也想不通猴子有一天会成为硬通货。因为猴子与人类共享93%至98% 的相同DNA，所以成了创新药研发过程中人类“最完美的替身”。炒猴子不是第一次炒了，上一波创新药大周期里面，猴子就是存储一般的存在。只是没想到这么多年过去了，产能依然紧张，看来碳基相对硅基还是有一定的护城河的。什么？你说猪周期？抱歉，母猴1年怀1胎，小猴养到3岁以上才可供使用。母猴一生仅能繁育8-12只小猴，还要考虑留种、种群退化，扩产比内存还难。所以短期缺小猴，长期缺母猴，永远缺韭菜。最离谱的是今天宏辉果蔬涨停，网友们说，用炒科技的方式去挖掘整个食蟹猴、恒河猴的繁殖产业链，香蕉是整个产业链的核心上游材料。这话也就碳基整得出来，硅基根本就想不明白为什么猴子爱吃香蕉。昭衍新药因为业绩大增大涨，这是合理的，因为之前市场不愿意给创新药太高的估值，但其他瞎炒作的，放在当前的市场，还是要谨慎。要不然峰哥就会把你当猴耍了。这轮创新药的行情，我们前面分享过逻辑了。创新药最近一直在异动，前面作为铲子股的药明康德涨停，今天恒瑞医药也终于大涨而不是冲高回落了。我觉得康方迟早是要上去的。对于创新药大涨有几个观点：①国家医保局6月29日公示：557个药品通过基本医保药品目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审。申报材料818份，涉及674个药品通用名，比2025年增加100份、41个通用名。②第12批国家药品集采正式启动，共纳入65个品种。此次集采继续沿用 “稳临床、保质量、防围标、反内卷” 的制度框架，明确优化报价机制以严控“低价内卷”。市场解读为集采政策从“唯低价论”转向“质量与价格平衡”，极大修复了医药板块的估值预期。③美股创新药大涨+高位资金高低切。韩国把国运压在了AI上我们也分享过，创新药跟科技有点明显的跷跷板走势，最近一段时间都是这样，也包括今天。表现在科技上，指数上；创新药上，科技下，指数下。买创新药等于做空科技和指数，其实就是资金去做防守。不过我觉得这一波行情里面，创新药主要还是机构资金主导，而科技依然是量化+机构+散户+柚子主导。从猴子的价格和存储的价格，可以推断中创新药和科技的业绩确定性足够高。所以创新药当前也是围绕中报窗口在走。创新药也是重要产业支柱，也是科技。最后今天有朋友问我，哪些ETF　CXO含量更高，这个其实咱们很久前分享过了。港股医疗指数的CXO含量也是相当高的。港股医疗ETF永赢 sz159366[股票]港股通医疗ETF工银 sz159167[股票]港股通红利ETF广发 sh520900[股票]