全球最隐秘的军备竞赛，不在台海，不在硅谷，在荷兰一个小镇上。
ASML刚交出的二季度成绩单，几乎是把"垄断"两个字刻在了脸上。93亿欧元营收，29亿净利润，毛利率飙到54%。更狠的是，全年营收指引直接从400亿拉到450亿欧元，这不是微调，是直接把天花板掀了。
有一个细节被大多数人忽略了：ASML的装机售后服务，一个季度干了27.6亿欧元，比预期多出整整3亿。什么意思？客户买了光刻机还不够，还要花大价钱买软件升级，就为了从机器里再挤出一点产能。这不是买卖关系，这是上瘾。
存储客户今年营收预计暴涨75%，逻辑芯片涨25%。三星、SK海力士、台积电，全在抢同一张船票。而ASML说，2027年EUV产能再扩30%，2028年还要再扩30%，但就算这样，订单已经排满了。
这不叫供不应求，这叫全球科技巨头集体给一家荷兰公司打工。
数据很诚实：过去12个月股价翻番，欧洲市值第一。AI泡沫有没有不知道，但造铲子的人已经富得流油了。