美对伊新一轮的空袭又来了，今天资本市场承压
美军已经开启新一轮空袭伊朗本土，打击伊朗沿海军事设施、导弹、海岸防御力量；
凌晨4点，正式启动对伊朗海上封锁。封锁对象是进出伊朗港口的船只，不禁止其他国家商船正常通过霍尔木兹海峡。
特朗普已经正式通知国会，美伊之间的战事宣告重启，之前短暂的停火协议彻底失效。
前一晚美国CPI低于预期，市场押注7月美联储不加息、流动性压力缓和；
如今冲突升级推高油价，市场立刻重新定价能源带来的输入性通胀风险。
成长股估值高度依赖美债利率。若油价推升通胀预期、美债收益率反弹，会再次压制长久期科技股估值。
CPI降温本是成长股利好；美伊冲突带来滞胀担忧、压制成长。
市场很难走出全面普涨，结构性分化会成为主旋律。
地缘冲突短期推升能源与贵金属的风险溢价，带来明显板块轮动；但属于外部扰动因素，不是趋势拐点。重点持续跟踪伊朗回应、霍尔木兹海峡船舶通航数据、国际油价和美债收益率变化。
