Tower半导体巨额扩产！硅光/NPO全产业链受益逻辑

Tower半导体获日本政府重磅资金支持，开启工厂全面迭代升级。由传统8寸产线，全面升级12寸300mm先进晶圆产线，专攻硅光、硅锗高端光芯片与先进封装，精准承接全球AI算力海量光互联订单。

本次升级属于国家级战略级扩产，大幅巩固Tower全球高端光芯片代工龙头地位，彻底缓解硅光晶圆紧缺，实锤NPO、硅光赛道长期高景气，并非短期过渡技术。

全产业链受益方向 + 核心标的

一、光模块 & 光器件（最直接受益）

• 中际旭创：Tower核心硅光代工合作伙伴，上游产能释放，1.6T/3.2T高端模块交付能力大幅提升

• 新易盛：深度绑定Tower硅光平台，AI高速模块放量逻辑进一步通顺

• 天孚通信、光库科技：NPO/CPO光引擎核心无源器件供应商，下游产能扩张直接拉动增量需求

二、硅光材料 & 核心光源

• 沪硅产业：300mm大硅片、SOI硅片已通过Tower认证，12寸硅光扩产带来持续海外大订单

• 源杰科技：大功率CW激光器为NPO光引擎标配核心光源，下游模组扩产带动激光器需求持续放量

三、半导体设备 & 测试、EDA

• 罗博特科：已供货Tower光学检测、耦合设备，本次百亿级扩产将持续深度绑定，设备增量最明确

• 广立微：布局硅光晶圆级测试，充分受益产能扩张

• 华大九天、概伦电子：硅光产能提升带动EDA工具需求红利

四、国内硅光特色工艺（赛道景气外溢）

卓胜微、光迅科技、仕佳光子具备硅锗、硅光芯片、调制器自研与量产能力，随全球硅光赛道高景气，持续享受行业红利与国产替代溢价。

仅产业逻辑梳理，不构成任何投资建议。