7.15A股策略｜宽基ETF资金持续涌入，周二V型大反弹完整复盘一、大势核心判断周二走出缩量长下影光头阳线，全天午后持续拉升，4200只个股上涨，市场普涨回血。1. 技术面：收盘未站稳5日线，本轮仅定义技术性反抽，并非彻底止跌；周三存在惯性冲高动能，重点观察能否站稳5日线，站稳才算止跌信号。

2. 流动性重磅支撑：央行落地1.4万亿6个月买断式逆回购，长期资金兜底市场；连续两日宽基核心ETF出现大额净流入，权重板块资金承接力度大幅提升。

3. 杠杆资金背景：7月融资余额大幅回落，7月上旬杠杆集中降仓，短期市场抛压充分释放，反弹阻力减弱。二、盘面板块资金梳理领涨主线1. 油气周期：国际油价拉升，油气开采大涨超7%，有色、煤炭、贵金属同步走强；

2. AI算力硬件：午后资金集体回流，CPO、PCB、光学光电子探底大幅回升，机构内部调仓，加仓光电子/PCB，减仓半导体材料；

3. 创新药：板块突破60日线，机构持续加仓，中期趋势有望反转。弱势方向军工电子、商业航天、AI应用持续走弱，仍处在下跌通道，仅短线超跌反抽。资金分歧机构小幅净流出但抛压收缩，游资小幅加仓；机构、游资均未大规模切换新主线，当下行情依旧围绕AI硬件、创新药两大核心主线轮动。三、今日实盘操作记录新建仓（3成总仓）1. 昭衍新药603127：创新药，回踩5日线企稳按计划开仓；

2. 药石科技300725：创新药，依托5日线温和走强进场；

3. 持仓保留：通富微电002156（先进封装），早盘深跌午后大幅修复。清仓调出实益达、艾迪精密离场，规避短期弱势震荡。明日操作计划全天观望，等待大盘有效站稳5日线后，再择机加仓，不急于追高反弹行情。四、主线中长期跟踪逻辑✅ 创新药：突破60日线，近一月机构持续加仓，中期反转窗口临近；✅ AI算力硬件（CPO/PCB/存储/先进封装）：机构重仓赛道，板块内部分化，等待细分拐点；❌ 商业航天、人形机器人：处于下跌通道，仅超跌反弹，需站上5日线方能止跌。实操纪律技巧1. 持仓标的大幅冲高远离5日线、无法封板，分批止盈；大盘走弱，有浮盈优先兑现；

2. 开盘半小时不急于开仓，情绪稳定再布局，极端弱势只观望午后机会。A股操作策略 大盘复盘 创新药 AI算力PCB⚠️仅个人实战思路分享，不构成任何投资交易建议，股市波动风险自担