中报季大战开启！七大高景气业绩预增赛道全梳理，下半年行情核心看这里

一年一度的中报披露期已经全面拉开帷幕，不少行业陆续亮出亮眼成绩单，业绩兑现才是行情最扎实的支撑。结合当下市场景气度、订单落地情况和中报预告数据，整理出七大具备业绩预增潜力的核心赛道，覆盖科技、医药、周期、金融四大方向，方便大家对照参考。

一、先进封装

AI算力爆发带动芯片封装需求暴涨，Chiplet技术迭代叠加国产替代，行业订单持续爆满。华天科技、长电科技、通富微电、兴森科技、深科技、晶方科技

二、PCB（AI算力核心硬件）

万卡级超节点算力集群大规模建设，高端服务器PCB、高速背板订单集中放量，上游材料全线紧缺，多家企业中报业绩大幅超预期。东山精密、生益科技、沪电股份、胜宏科技、鹏鼎控股、深南电路

三、光通信

800G、1.6T高速光模块持续迭代，智算中心、全光网络建设拉动海量采购，海内外云厂商资本开支稳步上行。中际旭创、新易盛、亨通光电、中天科技、长飞光纤、华工科技

四、存储芯片

存储周期见底回暖，海外大厂控产抬价，国内存储企业库存持续去化，价格回暖带动营收利润修复。江波龙、德明利、兆易创新、北京君正、佰维存储、香农芯创

五、创新药

医药行业集采压力逐步缓和，海外订单外流、新药临床落地、CXO行业回暖，进入业绩修复周期。药明康德、凯莱英、康龙化成、昭衍新药、科伦药业、哈药股份

六、有色金属

全球流动性预期调整，新能源、半导体上游原材料需求稳步复苏，锂、铜、钼等品种供需格局改善。紫金矿业、中国铝业、江西铜业、洛阳钼业、赣锋锂业、天齐锂业

七、大金融

市场成交活跃度回暖，保险负债端逐步修复，券商经纪、自营业务迎来改善，板块具备估值修复空间。中国人寿、中国平安、中信证券、东方财富、华泰证券、广发证券

中报行情拼的是实打实的业绩兑现，不同赛道的景气周期、上涨逻辑各不相同。大家更看好接下来哪一条主线能走出持续性行情？科技成长还是周期、金融？评论区一起聊聊。

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