沪指低开高走强势反弹！1.4万亿增量落地，哪些科技题材后市还能看？明天周三，反弹还会持续吗，讲讲我的看法。

一、大盘分析

今天大盘反弹了，沪指低开高走，低开3909，最低到3869，随后迅速反弹，买盘力量较强最终收在3967上方，明日延续多头的可能性较大。

数据来看，沪深两市成交额27039.7亿元，上涨的股票数量3967家，待涨的1308家，涨跌比为100比32，显示出资金做多情绪较强。

今天大A的反弹，正因为昨日分析的下跌原因之中的外部影响改善，亚太市场反弹带来的联动上涨。但这种反弹是否能逆转近期的连续估值回落趋势，还需要观察。

从操作上讲，与昨日的看法一致，现在性价比最高的打法的主动降低仓位，再分散布局科技风格新赛道，不要扎堆半导体、光模块、PCB等高飙题材。

二、市场消息

增量来了！

据财联社消息，盘后，央妈公告为保持银行体系流动性充裕，2026年7月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展14000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（184天），到期日为2027年1月15日（遇节假日顺延）。

很明显，此次1.4万亿为增量续作，操作方式叫什么不重要的，重要的是机构间流动性扩容来了，积极看好后市表现。

走出牛市行情需要两个条件，其一主线明确，其二流动性充裕，目前这两大条件皆已满足。

三、后市展望

1、从业绩端来看，当前全A四大板块风格中，消费风格的业绩低迷，而成长科技风格业绩增量明显，这是典型的K型分化。因此，不要寄希望于大消费的反弹转为反转，科技风格仍是主题。

2、稳健布局的股友，周期风格中的公共事业行业，像油电水气、高速公路、通信服务行业，因为准入门槛，利润丰厚，可以采取分红再买入的打法。

3、对于喜欢高波动、低吸高抛的朋友，今天虽然半导体反弹了，但科技风格的下一站仍是AI应用的终端行业，像消费电子、具身智能、无人驾驶、商业航天等赛道存在更高的价值量，可提前布局。

此前的观点不变，当下大盘每一次的深调，都是资金高低切换的窗口，顺势而为即可。