2026.07.14 午盘全盘概况+下午行情预判+个股标记（高位科技股不要碰）风险提示：以下内容仅为行情复盘推演，不构成任何投资建议。一、今日午盘概况1. 指数数据截至午间收盘，沪指跌0.66%，深成指跌0.42%，科创50大跌3.45%；两市半日成交1.63万亿，较昨日缩量；全市场超2900只个股下跌，市场恐慌情绪升温。2. 资金整体格局北向资金半日净流出超72亿，外资持续抛售高位科技；主力资金大幅从存储芯片、光模块、商业航天流出，仅油气煤炭、中药、军工少量资金避险流入。3. 板块强弱分化✅ 逆势走强（资金流入）：煤炭、石油石化、国防军工、中药❌ 全线走弱（资金大幅出逃）：存储芯片、光通信CPO、半导体封测、AI算力、商业航天、低空经济4. 盘面核心矛盾：昨日高位科技集体兑现，资金高低切换涌入防御周期板块，成长赛道短期承压。二、下午大盘整体预测（13:00-15:00）整体走势判断午后先探底修复，震荡为主，难出现单边大涨。1. 关键支撑：沪指3880-3900点，若放量跌破该区间，恐慌盘会进一步涌出；2. 关键压力：3940点，反弹无量则遇阻回落；两大情景推演1. 乐观情景（小概率）：周期+军工权重持续发力，沪指收回3930上方，科技板块止跌横盘；2. 悲观情景（大概率）：外资持续流出，算力芯片抛压不减，全天弱势震荡收跌。三、下午关注强势个股（防御主线，资金持续流入）1. 油气/煤炭（避险资金主攻）1. 大有能源（600403）：午盘涨停，煤炭板块龙头，资金持续加仓2. 中国海油（600938）：油价支撑，北向资金唯一逆势加仓周期股3. 中曼石油（603619）：地缘催化，弹性小盘油气标的2. 军工安全（国产替代避险）1. 电科网安（002268）：央企网安龙头，资金逆势抱团，抗跌属性强2. 中船防务（600685）：船舶军工中军，早盘逆势大涨3. 航发控制（000738）：航空发动机核心零部件3. 中药防御（震荡市抱团）1. 云南白药（000538）、以岭药业（002603），政策加持，规避大跌四、下午避雷个股（主力/游资/机构同步流出，坚决回避）高位存储/光模块（昨日大额出逃延续杀跌）1. 兆易创新、佰维存储、江波龙、北京君正2. 新易盛、中际旭创、天孚通信、紫光股份半导体封测/设备长电科技、华天科技、通富微电、北方华创前期爆炒题材（商业航天、低空）航天电子、长雅航天、中航西飞短线抛压巨大五、下午实操要点1. 仓位：降至4-5成，不抄底高位科技；2. 操作：持仓高位科技反弹减仓；只低吸周期、军工、中药防御主线；3. 核心观察信号：北向资金是否停止流出、3880支撑能否守住。