Meta追加400亿美元扩建数据中心，海外AI算力基建景气持续

7月13日晚，Meta宣布将追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心，总投资从100亿美元提升至500亿美元，单园区算力提升至5GW，Meta将承担数据中心所用能源、水资源及相关基础设施的全部成本。

2026年主要Hyperscaler预计资本开支水平如下：1）Meta：26年约1250-1450亿（未考虑今日追加的400亿美金）；26Q1实际资本开支198.4亿美元，同比+45%2）Google：26年预期1800–1900亿美元3）Amazon：全年预计约2000亿美元，其中Q1为442亿美元，同比+76%4）Microsoft：FY26财年（2025.7-2026.6）为960-1040亿美元，自然年26年市场预期约1900亿美元

近期Meta已宣布的资本开支项目：1）20260211：在印第安纳州建设一座1GW数据中心项目，价值超过100亿美元；2）20260316：与Nebius签署五年AI算力采购协议，基础投入120亿美金，属于长期承诺，26-27年逐步兑现算力采购支出；3）20260506：在德克萨斯州埃尔帕索建设一座1GW数据中心，投入130亿美元；4）20260709：在加拿大阿尔伯塔省建设首座海外1GW数据中心，投资130亿加元（约91.7亿美金）；5）20260713：路易斯安那州巨型数据中心扩建至5GW，追加后总投资额500亿美金；

Meta持续加大AI基建投资，目前已建成或正在开发的数据中心数量达到33座。本次宣布扩建数据中心规模反映出全球Hyperscalers的AI算力开支仍处于景气上行区间，全球数据中心对电力配套、液冷散热设备需求有望持续增长。持续看好AI基建链投资机会：预制模块化【杰瑞股份】【中集集团】【冰轮环境】等液冷一次侧配套汉钟精机、鑫磊股份、磁谷科技、海鸥股份、联德股份等燃机/燃气机主机厂出海中国动力、上气、东气、潍柴动力、汽轮科技；燃机叶片出海应流、万泽A股